募投项目可行性研究对拟上市企业的重要性
- 募集资金使用项目直接关系企业的未来发展，是中国证监会审核重点；
- 投资者根据募投项目的市场前景判断企业的投资价值和增长潜力；
- 募投项目必须符合公司的实际情况，要与企业的资源和各项能力相匹配，过高或过低都可能被否决；
- 募投项目必须符合外部复杂的市场环境，否则可能会使公司遭受重大损失；
- 从行业产业链的高度充分论证募投项目可行性、必要性、可控性；
- 对募投项目的经济效益进行科学测算。
中国证监会对招股说明书《募集资金使用》章节的审核要点
- 项目实施在法律、政策等方面是否有实质性障碍；
- 项目是否投资于主营业务，并被公司实际控制；
- 募集资金数额和投资项目是否与现有的生产经营规模、财务状况、技术水平、管理能力和发展战略等相适应；
- 项目实施的可行性（募投资金用于新产品开发的，关注新产品的市场容量、主要竞争对手、行业发展趋势、技术保障、项目投产后新产能情况；募投资金用于技改、扩充现有产能的，关注发行人各类产品在报告期内的产能利用率、产销率等情况，合同和意向性订单情况 ）；
- 募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的（如外协加工变为自主生产），关注公司在新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等，关注公司经营模式变化的风险；
- 发行人原固定资产投资和研发支出很少、本次募集资金将大规模增加固定资产投资或研发支出的，关注固定资产变化与产能变动的匹配关系，新增固定资产折旧、研发支出对公司未来经营成果的影响。
- 项目实施的准备情况（配套的土地；有关产品的认证或审批；是否有合作方并取得合作方的许可或与合作方达成相关协议）；
- 存量资产与增量资产的集合效应等。
锐尚募投项目可行性研究工作内容
- 按照证监会审核思路、产业政策、行业细分市场报告和企业自身特点，确定募投方案；
- 从技术来源与知识产权保护、新增产能与市场需求匹配、市场未来前景与存在风险、新市场拓展措施、市场变化与预期收益、实施的可行性等诸多方面加强论证和分析募投项目的可行性、必要性、可控性；
- 为募投项目的审批、核准或备案提供项目可行性研究报告；
- 协助券商撰写招股书中"募集资金使用"章节的内容；
- 提供符合证监会要求的工作底稿；
锐尚募投项目可行性研究工作流程
锐尚募投项目可行性研究报告框架
第一章 研究概述
第二章 募投项目未来市场前景分析
第三章 募投项目采取的技术工艺分析
第四章 募投项目建设方案
第五章 项目实施地及配套条件
第六章 环保、消防、节能及职业安全卫生
第七章 组织结构、劳动定员和人员培训
第八章 预计募投资金数额以及使用计划
第九章 募投项目建设规模与建设进度计划
第十章 与募投项目相匹配的各项能力分析
第十一章 募投项目未来3-5年的发展目标
第十二章 募投项目的经济效益分析
第十三章 募投项目的风险分析及控制措施
第十三章 募投项目可行性研究结论
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